04-8100333
050-5537105

 
 

 
 
 

 

 
    החוסכים מסבסדים את הפנסיונרים
נחשף הבור של קרן הפנסיה מקפת המשלימה
    קיבוץ שהפקיד בקרן עשרות מיליוני שקלים ביצע משיכת קצבאות גדולה לחבריו, וגרם לגירעון של 2.67% (כ־15 מיליון שקל) על חשבון החוסכים הפעילים. הסיבה: כישלון האוצר בפתרון בעיית הריבית הצפויה של 4% בתקופה של ריבית אפסית

רחלי בינדמן, כלכליסט    


כשעמיתי קרן הפנסיה מקפת משלימה של מגדל קיבלו את הדו"חות השנתיים, הם נדהמו לגלות שהגירעון האקטוארי של הקרן הוא 2.67%. במילים אחרות, העמיתים איבדו כמעט 3% מהנכסים שצברו בקרן. הסיבה לכך היא פרישה לגמלאות של קבוצה גדולה של חוסכים בקרן, שחסכונותיהם מסתכמים ב־40 מיליון שקל.
הקצבה של פורשים מחושבת על פי הנחת ריבית צפויה — וזו עומדת על פי הוראות האוצר על 4% בשנה — אך בתקופה של ריבית אפסית הסיכוי שמקפת תוכל להשיג כספים כאלה אינו ריאלי. לפיכך, החישוב על בסיס הריבית הגבוהה גרם לחוסכים הפעילים במקפת משלימה להעביר כ־15 מיליון שקל מחסכונותיהם לפורשים מתוך כחצי מיליארד שקל שהקרן מנהלת.

עודד שריג התריע על הבעיה כבר ב־2013
מדובר בבעיה המוכרת לאגף שוק ההון באוצר, וכבר התריע עליה באוגוסט 2013 הממונה הקודם על הביטוח עודד שריג. הוא טען אז כי חישוב הקצבה לפורשים לפי ריבית של 4% בשנה אינו הגיוני בסביבת הריבית האפסית, שכן על פי תחשיב כזה הם יקבלו קצבה גבוהה מכפי שהיו אמורים לקבל לפי תנאי השוק הקיימים — וזאת על חשבון יתר החוסכים. ואולם, התכנון של שריג לשנות את הנחת הריבית נתקל בביקורת ציבורית בטענה כי הפנסיות של הציבור המבוגר ייחתכו בעשרות אחוזים. שר האוצר דאז יאיר לפיד הורה להקפיא את המהלך, וכיום — שלוש שנים מאוחר יותר — הבעיה נמשכת ואף מחריפה ככל שיותר חוסכים פורשים לגמלאות....
לא מדובר רק במגדל, אלא בפצצה מתקתקת לכלל קרנות הפנסיה המשלימות, ששיעור החוסכים המבוגרים בהן הולך וגדל. מבדיקת "כלכליסט" עולה כי בסוף 2015 כ־21% מהסכומים הצבורים של חוסכים בקרנות הפנסיה המשלימות של מבטחים פנסיה וכלל פנסיה היו של בני 60 ויותר. המשמעות היא שאם כל אלה יפרשו בקרוב, לפני שתיפתר בעיית הריבית התחשיבית, הקרנות יכולות להיקלע לגירעונות של 10% — כלומר, 10% מכספי החוסכים הפעילים שלהן ייעלמו לטובת....
   
לחץ כאן לקריאת המשך הכתבה באתר כלכליסט              
                 
   
הירשם חינם לעידכונים
הרשם עכשיו לניוזלטרים של סט פוינט!
דואר אלקטרוני *
שם *
טלפון נייד
   
 
סט פוינט! ייעוץ פנסיוני אובייקטיבי
טלפון:     נייד  050-5537105  משרד 04-8100333
דוא”ל: info@setpoint.co.il | כספרי 29, חיפה


לייבסיטי - בניית אתרים